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金融衍生产品市场是金融衍生品发行和交易的总称。金融衍生产品又称金融衍生工具，是在原生金融工具基础上衍生而来的，其价值建立在基础金融工具之上，其价格的变动取决于基础金融工具价格的变动。
金融衍生产品的分类：根据基础工具不同，分为股权式衍生产品、货币衍生产品和利率衍生产品；根据金融衍生产品的交易性质不同，分为风险收益对称类交易和风险收益不对称类交易；按照合约类型不同，分为远期合约、期货合约、期权合约和互换。
金融衍生产品产生的原因：避险是最基本原因；金融机构竞争加剧是重要推动力；金融理论和金融工程技术的发展是手段；新技术革命和科技进步是物质基础。
金融衍生产品市场交易者类型：套期保值者、投机者和套利者。
金融衍生产品市场的特点：跨期交易；杠杆效应；不确定性和高风险；套期保值和投机套利共存。
金融衍生产品市场的风险分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险五类。
金融远期市场是进行金融远期合约交易的市场。金融远期合约是双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。
金融远期合约的种类：远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。
远期利率协议是买卖双方同意从未来某一约定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
远期外汇合约是双方约定在将来某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。
远期股票合约是指在将来某个特定日期按特定的价格交割一定数量单个股票或一揽子股票的协议。
金融期货市场是进行金融期货合约交易的场所。金融期货合约是由交易双方订立的、约定在未来某个日期按成交时约定的价格交割一定数量某种标的资产的标准化协议。金融期货合约的一大特点是标准化的合约条款。期货合约的合约规模、交割日期、交割地点等都是标准化的。
金融期货市场结构至少包括四部分：交易所、结算机构、经纪公司以及交易者。
金融期货市场基本交易规则：1、保证金制度和逐日结算制；2、涨跌停板制度；3、限仓和大户报告制度。
金融期货市场有多方面功能，其中最基本的功能是套期保值规避风险和发现价格。
几种主要的金融期货合约：1、外汇期货。外汇期货又称货币期货，是以外汇为标的物的合约。外汇期货是最早的金融期货合约；2、利率期货。利率期货是以一定数量的某种与利率相关的金融商品为标的物合约，目前利率期货的交易量在所有金融期货中占据首位；3、股票价格指数期货。股票价格指数期货是以股票价格指数为标的物的期货交易。
金融期权市场是进行金融期权交易的场所。金融期权是允许合约双方中期权的买方向卖方支付一笔费用，以获得在未来某个时间以约定的价格购买或出售一项资产的权利的合约。
金融期权的种类：1、从投资者的买卖行为划分，分为买入期权和卖出期权。买入期权又称看涨期权，是期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量金融资产的权利。卖出期权又称看跌期权，是期权买方具有在约定期限内按协议价卖出一定数量金融资产的权利；2、按照合约所规定的履约时间不同，分为欧式期权和美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行，美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；3、按照金融期权标的物性质的不同，金融期权可以分为股票期权、股票指数期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权。
期权价格是在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用。期权价格受多种因素的影响，但从理论上说，由两部分组成，一是内在价值，二是时间价值。所以影响内在价值和时间价值的因素都会影响期权价格，具体包括：1、协定价格与市场价格；2、权利期间。权利期间是指期权剩余的有效时间，即期权成交日至期权到期日的时间；3、利率；4、标的物价格的波动性；5、标的资产的收益。
金融期权的功能：向需要避险的交易者提供了一个类似于保险的单向套期保值工具，实现了将对称性风险向非对称性风险的转化；对希望借助基础金融工具价格的涨跌而进行投机的交易者，金融期权是一个较好的替代品。
金融期权交易策略：水平套利；垂直套利；对角套利。
金融互换是约定两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换不同金融资产或负债的合约。其他金融衍生工具往往是一次性交易，而互换是一系列现金流的交换，会持续一段时间。其理论基础是大卫•李嘉图的比较优势理论。
金融互换的功能：降低筹资成本；可使某些筹资人进入到原本很难进入的市场；有利于企业和金融机构的资产负债管理，并防范汇率和利率风险。
金融互换市场的类型：利率互换和货币互换。
利率互换，是指双方在未来一定时期内将同种货币的同样名义本金的某种现金流相互交换，是以不同的利率指标(包含浮动或固定利率)作为交换的基础金融工具。
货币互换是交易双方在未来的一段时间内交换两种不同货币的本金和利息现金流。
货币互换的基本原理：1.确定和交换本金；2.利率的互换；3.本金的再次互换。